Soportes y Resistencias
Temas tratados en este capítulo:
En esta sección vamos a revisar conceptos básicos de las líneas de soporte y resistencia . Las líneas S&R constituyen las herramientas analíticas más básicos y son utilizados habitualmente como marcas visuales para rastrear los niveles en los que el precio se encontró una barrera temporal. En otras palabras, donde el precio tuvo problemas para pasar. Estos niveles se pueden encontrar en cualquier gráfico y escala temporal, ya sea 1 minuto o 1 mes. Algunas de estas líneas siguen siendo válidas durante años.
Las líneas son herramientas muy poderosas para el análisis, ya que señalan niveles significativos de precios en los que los traders pasarán a la acción. Esto aumenta la probabilidad de anticipar el curso del tipo de cambio. Por lo general, cuanto mayor sea la escala temporal en la que una línea se presente, más fuerte será en términos de capitalización e impacto. Pero incluso en un gráfico de 1 minuto podemos encontrarlas y actuar en base a ellas.
Líneas de Soporte y Resistencia Horizontales
Para dibujar una línea se necesita al menos dos puntos de contacto en los que el precio haya rebotado. Estos puntos son máximos o mínimos registrados en el gráfico. Cuantos más puntos de contacto tenga una línea, más traders la considerarán un nivel significativo. Si una línea tiene solamente dos puntos de contacto, o si no hay rebotes, la mayoría puede que no la tenga en consideración y la rotura de la línea podría no tener un gran impacto.
Como se puede ver en el siguiente gráfico, algunas líneas han actuado como una barrera temporal que el precio llegó a tocar, incluso perforar, y, finalmente, cruzar, mientras que otras líneas actuaron como una barrera más permanente en la que el precio fue rechazado claramente. Las velas ya evidencian esos niveles con sus cuerpos y mechas, pero las líneas ayudan a que sea aún más sencillo de ver.
Algunas líneas pueden durar años y permanecer activas hasta hoy, aun cuando la mayoría de los participantes del mercado actual no contribuyeran a formar esa línea en el pasado. Prepárese para identificar las líneas de los años 80 y 90, cuando los gráficos se realizaban en marcos temporales más largos!
El siguiente gráfico mensual muestra la acción del precio en el par USD/JPY . Como podemos ver, muchos de los niveles han aguantado durante varios años, por lo tanto podemos esperar que se mantengan activos en el futuro. Lo mejor que podemos hacer cuando empezamos a trazar líneas es asignarlas un código de colores para diferencias máximos y mínimos históricos, así como niveles S&R primarios y secundarios.
Las escalas temporales más altas ofrecen una buena perspectiva sobre los niveles de S&R más relevantes, porque muestran las principales barreras. Pero Vd. todavía tiene que hacer lo mismo en los marcos de tiempo inferiores para encontrar niveles más precisos. Del gráfico anterior ya se puede observar que algunos cambios recientes en los máximos y mínimos han desplazado ligeramente las líneas en comparación con las anteriores. Podemos resolver este problema haciendo zoom, utilizando para ello marcos de tiempo inferiores. Lo ideal sería pasar a gráficos semanales, pero vamos a saltar directamente al gráfico diario, para que podamos ver un mundo completamente nuevo.
¿Ve todos esos niveles intermedios representados por líneas y círculos azules? Tenga en cuenta que el gráfico anterior es diario. Estos niveles intermedios eran apenas visibles en el gráfico mensual que veíamos antes debido a la compresión del gráfico. Cuando se cambia a marcos temporales inferiores, el los soportes y resistencias secundarios que no eran visibles en escalas más altas aparecen ahora en el gráfico.
Las conclusiones a las que llegamos de este enfoque de arriba hacia abajo en las escalas temporales es que las escalas superiores ofrecen una visión general sobre los más importantes niveles de S&R, mientras que las escalas inferiores muestran niveles intermedios más adecuadas para el trading a corto plazo.
Recuerde: las líneas en un gráfico son sólo interpretaciones de lo que está pasando en el mercado. El mercado no está compuesto por líneas, por lo que son reducciones de toda la información que el mercado contiene; una reducción que nos permite leer e interpretar la realidad sin volvernos locos.
Para dibujar y trabajar eficazmente con líneas S&R, no existen reglas genéricas ni 100% objetivas. En el trading, es inútil buscar la seguridad todo el tiempo -de hecho, ni siquiera es necesario como veremos en este curso. Sabiendo que no se puede acertar todo el tiempo, lo mejor que podemos hacer es establecer ciertas reglas a fin de reducir el impacto de nuestros errores. En cuanto a cómo elaborar esas reglas, veremos algunas pautas en este capítulo.
El único secreto para identificar y trazar líneas S&R es la acumulación de horas de práctica. Sólo a través de la práctica -viendo traders experimentados trazando sus líneas y siguiendo a analistas que las usen – Vd. será capaz de ver las líneas en formación e incluso anticipar algunos movimientos de precios con su ayuda. Al principio se trata de una tarea de enormes proporciones, pero con el tiempo verá que es muy sencillo.
Las líneas se desplazan todo el tiempo y por lo tanto deben ser ajustadas en el gráfico. Se mueven ligeramente algunos pips arriba o abajo. Si un grupo de participantes, representando una oferta o demanda suficiente, decide abrir o cerrar sus posiciones algunos pips por encima o por debajo en comparación con lo que otros participantes hicieron en el pasado, esa línea se desplazará algunos puntos en el gráfico. Vd. se dará cuenta de que estos movimientos no son enormes. Si hay un nivel completamente nuevo donde el precio ha sido rechazado, entonces Vd. está asistiendo probablemente al nacimiento de un nuevo nivel de S&R, pero esto no es lo habitual. Lo que pasa es que los niveles de S&R se vuelven más o menos importantes a medida que el mercado oscila.
También es de sentido común que las líneas S&R deben mostrar una cierta distancia sí. No hay ninguna regla en cuanto a la distancia entre dos líneas, pero Vd. debe dejar un margen suficiente entre ellas, de lo contrario se anularía el propósito de su uso.
También puede utilizar las líneas S&R como objetivos de sus operaciones, mientras que las señales de entrada pueden venir dadas por un indicador técnico, por ejemplo. Su uso como objetivos es una de las razones por las que el precio reacciona cuando se acerca a ellas. Recuerde: cerrar una posición es también técnicamente una ejecución de una orden. El mercado reaccionará a ello, independientemente de que cerremos la posición con una orden de mercado, una orden limitada o una orden stop de pérdidas -al mercado no le importa cómo lo haga.
Encontrando Puntos de Giro
Los puntos de contacto entre el precio y las líneas S&R se forman a menudo en giros desde mínimos en una tendencia alcista) o desde máximos (en una tendencia bajista), generalmente denominados puntos de giro. Al utilizar gráficos japoneses de velas, puede utilizar la mecha o el cuerpo de la vela como una guía para trazar sus líneas. Realmente no hay una regla fija sobre cómo dibujar líneas. Algunos analistas sostienen que un rebote en la mecha suele ser más válido, ya que corresponde a un giro real desde un máximo o un mínimo en el gráfico. Otros prefieren dibujar líneas de tendencia con los precios de cierre argumentando que la importancia de estos es mayor que los picos del día observados en los gráficos de velas. En un mercado abierto las 24 horas como Forex, los precios de cierre (en gráficos diarios) pierde un poco de interés, ya que hay varios precios de cierre en función de la sesión geográfica que elijamos.
Una correcta identificación de un punto de contacto indica la fuerza que la línea tiene a ese nivel, dada principalmente por el tamaño del rebote. Si hay una clara tendencia en el movimiento de precios antes de que el precio toque la línea, esto se hace más notable y en consecuencia, también el nivel de soporte o resistencia que representa. Es más, si la acción de los precios muestra tendencia después del contacto, el nivel S&R merece una atención especial, ya que está mostrando un claro rechazo del precio en ese nivel.
Por cierto, una tendencia se construye mediante una serie de velas que muestran el impulso de los precios en una dirección. Esto se ve claramente cuando el precio marca máximos decrecientes o mínimos crecientes.
La siguiente imagen muestra dos interpretaciones del mismo nivel de soporte con claras tendencias antes y después del giro.
El siguiente ejemplo muestra un nivel de soporte confirmado por las mechas, también llamadas “sombras”, Y los cuerpos de una serie de velas. Observe cómo a veces el precio se gira exactamente en la línea de soporte, tocando la línea con la mecha de la vela, mientras que en otras ocasiones el precio penetra el nivel, pero retrocede para cerrar la vela precisamente en el nivel de soporte.
El mercado Forex es conocido por tener tendencias de larga duración. Pero aún así, las tendencias no siempre son evidentes desde el principio. Es obvio que los traders desean una gratificación cuando compran o venden. Esto es algo que una tendencia poco profunda no pueden cumplir porque el precio corrige con más frecuencia, antes de que llegue a nuevos máximos o mínimos para girarse, nunca logrando aparentemente el impulso suficiente como para acelerar la tendencia. Esta acción de los precios menos atractiva para los traders hace perder el interés y se cambian de barco en busca de un par más emocionante. Como resultado, el mercado pierde participación y la acción del precio muestra un giro o un estancamiento.
Líneas de Tendencia
Las denominadas “líneas de tendencia” o “soportes y resistencias dinámicos” también son herramientas esenciales en el análisis de los gráficos. A diferencia de las líneas horizontales, que se identifican con un cierto nivel de cotización, las líneas dinámicas contienen una serie de cotizaciones . No es tanto el nivel de precios lo que aquí se considera como relevante, sino la propia línea.
Son tan fáciles de detectar y trazar como las líneas horizontales: al menos dos puntos de contacto son necesarios para formar una línea dinámica. El primer punto de contacto debe ser un nivel de soporte o resistencia muy claro que haya actuado como una bisagra. Mediante la identificación de un segundo punto de rebote en el precio, podemos trazar la línea.
Durante una tendencia, el tipo de cambio registra nuevos mínimos o máximos. En una tendencia bajista, por ejemplo, el precio alcanza nuevos máximos y mínimos decrecientes. Este movimiento a la baja puede ser visualmente seguido con una línea de resistencia con pendiente descendente en el gráfico, a la que denominados línea de tendencia bajista.
En el siguiente gráfico semanal, dos líneas de tendencia bajista están actuando claramente como resistencias. La línea de tendencia superior permaneció intacta durante más de seis años, y sin embargo, fue devuelta a la vida cuando el precio finalmente rompió la segunda línea de tendencia y subió hasta alcanzar la siguiente barrera. Esto explica por qué algunas líneas deben permanecer en sus gráficos siempre desde el primer día que las dibuja.
Sólo dos puntos de contacto son necesarios para dibujar una línea, pero en el ejemplo anterior, ambas líneas de tendencia muestran tres puntos de contacto. ¿Qué significa? Esto significa que el área que se extiende entre las dos líneas de tendencia bajista ya era visible en el gráfico en abril de 2007, mientras que la rotura se produjo a finales de agosto de 2008. Este es un largo periodo de preparación para una gran operación de más de 2000 pips!
Como podemos ver en el gráfico anterior, las líneas de tendencia son una herramienta básica y simple, si bien también puede ser una de las formas más poderosas de análisis de la oferta y la demanda.